W I kwartale 2022 r Grupa PZU zwiększyła przypis składki ubezpieczeniowej brutto rok do roku o 1,7% do poziomu 6,3 mld zł, co było najwyższym wynikiem osiągniętym w tym okresie obrachunkowym w historii. Zysk netto przypisany właścicielom jednostki dominującej wyniósł 758 mln zł.

Pomimo perturbacji w polskiej gospodarce wynikających rosyjskiej inwazji na Ukrainę, a także postpandemicznych zakłóceń w światowej gospodarce, przejawiających się wzrostem cen nośników energii, w konsekwencji podwyższoną inflacją, a także dużą niepewnością i zmiennością na rynkach, oddziałujących na nastroje i decyzje konsumentów oraz firm Grupa PZU, największa ubezpieczeniowo-bankowa grupa w regionie, miała za sobą bardzo dobry I kwartał 2022 r. A nawet najlepszy w historii. Przychody ze sprzedaży ubezpieczeń w I kwartale 2022 r. osiągnęły bowiem rekordowy poziom 6,3 mld zł, co oznacza wzrost o 1,7% rok do roku (r/r).

Na polskim rynku najmocniej wzrosła sprzedaż ubezpieczeń majątkowych i pozostałych osobowych – o 6,1% r/r do 3,6 mld zł, oferowanych przez PZU, Link4 i TUW PZUW. Szczególnie mocny wzrost odnotowano w segmencie ubezpieczeń pozakomunikacyjnych (o 12,1% r/r), zwłaszcza w obszarze ubezpieczeń masowych (o 12,6 % r/r, do 1,1 mld zł) oraz korporacyjnych (o 10,7% r/r do ponad 370 mln zł). Rosła sprzedaż ubezpieczeń: mieszkaniowych, dla małych i średnich przedsiębiorstw, maszyn i sprzętu budowlanego, a także rolnych, w tym dotowanych ubezpieczeń upraw. Przypis składki z polis komunikacyjnych wzrósł o 2,3% r/r., głównie dzięki zwiększeniu przychodów ze sprzedaży autocasco o 9,8% rok do roku.

– „Rozpoczęliśmy ten rok z bardzo dobrymi wynikami zarówno pod względem wielkości sprzedaży ubezpieczeń, jak i rentowności. Pomimo trudnego otoczenia gospodarczego, oddziałującego na nastroje i decyzje konsumentów i firm, składka zebrana w I kwartale sięgnęła 6,3 mld zł. Wzrosła nie tylko rok do roku, ale też osiągnęła najwyższą wartość, jaka została dotychczas odnotowana przez Grupę PZU w ciągu pierwszych trzech miesięcy roku” – wskazuje dr hab. Beata Kozłowska-Chyła, prezes PZU.

PZU wdrożył szereg nowych i unikatowych produktów, w tym we współpracy z partnerami zewnętrznymi. Zawarł porozumienie strategiczne z Bankiem Ochrony Środowiska, dzięki któremu klienci BOŚ będą mogli korzystać z oferty ubezpieczeniowej w ramach wspólnego pakietu usług (na początek w zakresie  ochrony instalacji fotowoltaicznych). Ponadto, towarzystwo wprowadziło z Simpl.rent, z polsko-brytyjskim startupem specjalną ofertę ubezpieczeń dla właścicieli i zarządzających mieszkaniami na wynajem oraz najemców (w tym pierwsze w Polsce ubezpieczenie płatności czynszu), czy ochronę w przypadku braku możliwości wzięcia udziału w koncercie, spektaklu teatralnym dla klientów eBilet.pl – największego w Polsce internetowego serwisu, oferującego bilety na takie wydarzenia.

PZU wdrożył też szereg nowych produktów i usług w ramach rozbudowywanego ekosystemu dla kierowców, np. kompleksową ofertę  PZU AC + OC + NNW + assistance w wariancie Super z możliwością płatności abonamentowej, oferując w cenie m.in. usługę profesjonalnego badania technicznego i wyceny używanego samochodu, który klient zamierza nabyć. Rozszerzone zostały także usługi assistance dla samochodów ciężarowych i autobusów w produkcie PZU Pomoc w Drodze w wariancie Super Truck. Korporacyjnym klientom flotowym zaoferowano nowoczesny system PZU iFlota, który pomaga zarządzać flotami, ograniczać szkody i kontrolować koszty.

PZU Życie, oferujące ubezpieczenia na życie w uzyskało w pierwszych trzech miesiącach 2022 r. blisko 2,1 mld zł przypisu składki, o 8% mniej niż rok wcześniej. Wzrosła jednak sprzedaż ubezpieczeń na życie grupowych i indywidualnie kontynuowanych – o 1,8% r/r do blisko 1,8 mld zł.

– „Konsekwentnie rosną przychody z umów dodatkowych do ubezpieczeń kontynuowanych, w tym na wypadek zachorowania na nowotwór złośliwy, a także do produktów grupowych ochronnych. W I kwartale 2022 r. o 5% wzrosła też sprzedaż indywidualnych produktów ochronnych” – mówi Aleksandra Agatowska, prezes PZU Życie.

Dzięki wyhamowaniu pandemii COVID-19, zmalała liczba zgonów Polaków, przez co szkodowość segmentu ubezpieczeń grupowych i IK była niższa o 4,8 p.p. r/r. PZU Życie udało się – poprawić marżę operacyjną w ubezpieczeniach grupowych i indywidualnie kontynuowanych (o 2,9 p.p. r/r do 13,1% )oraz w ubezpieczeniach indywidualnych o 11,5 p.p. r/r do 27,3%).

Przychody Grupy PZU w obszarze zdrowia wzrosły I kwartale 2022 r.  o 14,7% r/r do 323 mln zł. co było efektem rozwoju sieci placówek medycznych PZU Zdrowie, generujących wyższe przychody (o 19,2% r/r), jak i wyższych wpływów z ubezpieczeń i abonamentów zdrowotnych. Klienci zainteresowani są głównie zakupem umów ambulatoryjnymi oraz dodatków do ubezpieczeń kontynuowanych. Dzięki poszerzeniu bazy klienckiej oraz większej dostępności usług przyniosło liczba aktywnych umów zdrowotnych wzrosła do ok. 3,1 mln.

Początek 2022 roku to także umocnienie swojej pozycji przez TFI PZU. Pomimo, że z całego rynku funduszy odpłynęło netto ok. 13 mld zł,  było jedynym towarzystwem z dodatnią sprzedażą netto w każdym miesiącu. W konsekwencji w I kwartale zarządzane przez nie aktywa zwiększyły się o 4% do 13,2 mld zł. Uwagę zwraca korzystna struktura aktywów TFI PZU, z dominującym udziałem środków klientów związanych z trzecim filarem emerytalnym (Pracowniczych Planów Emerytalnych i Pracowniczych Planów Kapitałowych). W przypadku PPK, TFI PZU zajmuje drugie miejsce na polskim rynku pod względem wartości aktywów i pierwsze pod względem liczby pozyskanych firm. W styczniu do oferty na platformie inPZU wprowadzono 7 nowych funduszy indeksowych, które pozwalają na inwestowanie w wiodące globalne spółki (m.in. z sektora OZE, IT) oraz aktywa, jak nieruchomości czy złoto.

Zysk netto Grupy PZU przypisany właścicielom jednostki dominującej w I kwartale 2022 r. wyniósł 758 mln zł. Zwrot na kapitale (ROE) na poziomie 17,8% przekracza cel strategiczny, a wynik ten lokuje Grupę PZU wśród najbardziej rentownych ubezpieczycieli w Europie.

-„Już trzeci rok działamy w nadzwyczajnych, pełnych zawirowań warunkach rynkowych, będących następstwem najpierw pandemii, a dziś przede wszystkim wojny w Ukrainie. Mimo to konsekwentnie rozwijamy nasz biznes i realizujemy cele strategiczne, a pozycja kapitałowa Grupy PZU pozostaje bardzo silna” –  mówi dr hab. Beata Kozłowska-Chyła, prezes PZU.

W I kwartale 2021 r. zysk netto wyniósł 880 mln zł, jednak spadek r/r to efekt wysokiej bazy sprzed roku, wynikającej z zysku na wycenie spółki z branży logistycznej w portfelu inwestycyjnym PZU. Gdyby pominąć to jednorazowe zdarzenie, to zysk wypracowany w I kwartale 2022 r. byłby wyższy o 52,5% r/r.

– „Pomimo wzrostu częstości szkód w I kwartale br. o 1,7% r/r, wysokiej inflacji i rosnących kursów walut, wpływających m.in. na wzrost cen części do napraw, co przekłada się na wyższe koszty odszkodowań i świadczeń, poprawiliśmy rentowność w ubezpieczeniach komunikacyjnych. Wskaźnik mieszany (COR) w omawianym okresie wyniósł 92% wobec 94% rok wcześniej. Rentowność w całym obszarze ubezpieczeń majątkowych i pozostałych osobowych w polskich spółkach w I kwartale również pozostała wysoka – wskaźnik mieszany wyniósł 90%. Poprawiliśmy także rentowność techniczną w ubezpieczeniach na życie, co świadczy o bardzo solidnych fundamentach działalności ubezpieczeniowej” – mówi Tomasz Kulik, członek zarządu i CFO PZU.

Grupa PZU odnotowała bardzo dobry wynik inwestycyjny – zwrot na portfelu w I kwartale. br. przekroczył 4,1%.  To dzięki strukturze portfela adekwatnej do dużej zmienność na rynkach finansowych – instrumenty dłużne stanowią 83%, w tym 65% stanowią obligacje skarbowe. Grupa PZU ma zamkniętą pozycję walutową, do tego ekspozycja na zmienne klasy aktywów, jak akcje spółek giełdowych jest- ograniczona

-„Struktura portfela sprawia, że jesteśmy i będziemy beneficjentem wyższych stóp procentowych, co jest już częściowo widoczne w wynikach. Obecna sytuacja na rynku długu, gdzie rentowność obligacji skarbowych jest najwyższa od prawie 14 lat, będzie pozwalała nam na odnawianie zapadających obligacji po wyższych stopach. Konsekwentna budowa pozycji na nieruchomościach również w istotny sposób przyczynia się do zwiększenia zwrotów na portfelu głównym. Bardzo pozytywnie działają też inwestycje w starannie wyselekcjonowane spółki z sektora technologicznego” – wyjaśnia Tomasz Kulik.

Obok rezultatów osiągniętych z działalności ubezpieczeniowej i inwestycyjnej, Do uzyskania dobrego wyniku w I kwartale 2022 r. przyczyniła się także dynamicznie rosnąca kontrybucja do wyników działalności bankowej (Grupa PZU jest udziałowcem Banku Pekao i Alior Banku). Wkład banków do zysku netto jednostki dominującej wyniósł 241 mln zł, o 180% więcej porównaniu do tego samego okresu 2021 r. Poprawa wyników uzyskiwanych przez banki to efekt podnoszenia stóp procentowych przez Radę Polityki Pieniężnej, co korzystnie wpływało na przychody odsetkowe tych instytucji.

t.brzezinski@cleanerenergy.pl