Fabryka dachówek fotowoltaicznych powstanie na Podkarpaciu
Piekarnie, cukiernie znów zapłacą mniej za gaz
1 czerwca 2023
Grupa PGE zgarnie 5 koncesji na morskie farmy wiatrowe o mocy 3,9 GW
1 czerwca 2023
Giełdowa spółka ML System z Zaczernia na Podkarpaciu dostanie od inwestorów 58 mln zł na budowę wartej 120 mln zł fabryki fotowoltaicznych płyt elewacyjnych oraz ceramicznych dachówek, opartych o autorską technologię kwantową.
ML System, notowana od blisko 5 lat na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie to wyrosła z firmy zajmującej się wcześniej produkcją i montażem instalacji PV, obecnie wyspecjalizowana spółka technologiczna, oferująca innowacyjne rozwiązania fotowoltaiczne zintegrowane z budownictwem (BIPV), jak: moduły, ogniwa, szkło zespolone, carpoty smart light, ML System, zgodnie z aktualizowaną strategią chce rozszerzyć w oparciu o własne unikalne know-how ofertę o fotowoltaiczne płyty elewacyjne do budynków oraz ceramiczne dachówki PV, oparte o autorską technologię kwantową, zwiększając moce produkcyjne, na co skutecznie pozyskał finansowanie.
Akcjonariusze ML System, głównie jego założyciele, aby pozyskać środki na współfinansowanie planowanych nakładów inwestycyjnych na początku tego tygodnia na walnym zgromadzeniu uchwalili prywatną, czyli kierowaną do ograniczonej liczby inwestorów emisję serii F. W ciągu kilku dni dom maklerski Ipopema Securities znalazł chętnych, którzy zdecydowali się na zakup wszystkich oferowanych akcji, i jak wynika z komunikatu giełdowego, zapisy był większe, niż liczba oferowanych walorów.
– „Bardzo wysoki popyt inwestorów na akcje nowej emisji potwierdza, że rynek wierzy w nasze ambitne plany rozwoju i cel rozszerzenia strategii o produkcję ceramicznych dachówek fotowoltaicznych oraz fotowoltaicznych płyt elewacyjnych. Zamierzamy wykorzystać sprzyjające warunki zewnętrzne, aby zdynamizować rozwój i w horyzoncie średnioterminowym stać się prekursorem wdrożeń innowacyjnych produktów rozszerzających naszą ofertę BIPV i jednocześnie wiodącym dostawcą kompleksowych rozwiązań BIPV w Europie” – mówi Dawid Cycoń, prezes ML System.
Zarząd ML System, po zakończeniu zapisów ustalił cenę emisyjną na 65 zł za akcję. Oznacza to, że giełdowa spółka pozyska w ramach oferty publicznej realizowanej w trybie subskrypcji prywatnej 58 mln zł, a do inwestorów trafią wszystkie oferowane 896 848 akcje co daje cenę emisyjną na poziomie 64,7 zł. Wczoraj na zamknięciu warszawskiej giełdy kurs ML System wyniósł 70,2 zł, po wzroście o 1,74%, przy ogólnej przecenie, bo np. indeks otwartego rynku WIG spadł w środę o 2,40%, a sWIG80, czy WIGenergia, do których zalicza się spółka zniżkowały odpowiednio o -2,12% i -2,91%. Co oznacza, że choć zarząd planował pozyskać z emisji 70 mln zł, giełdowi inwestorzy dobrze przyjęli informacje o wynikach zapisów na nowe akcje, mimo że nie udało się pozyskać zakładanej kwoty, i emisja oznacza rozwodnienie/zmniejszenie ich udziałów. Dzień później kurs odreagował w drugą stronę zaliczając spadek, ale mniejszy bo o 0,28%
Obecnie największymi akcjonariuszami podkarpackiej spółki są jej założyciele: wiceprezes Edyta Stanek (30,84% akcji) i prezes Dawid Cycoń (30,11%), posiadający 60,95% kapitału, co daje im pełną kontrolę nad spółką, a pozostałe 38,05% jest rozproszone w rękach inwestorów giełdowych, i żaden, jak pokazało ostatnie zgromadzenie akcjonariuszy decydujące o emisji, nie posiada więcej niż 5% kapitału zakładowego ML System.
Obecnie składa się on z 6 484 243 mln akcji, więc teoretycznie – to, kto objął akcje nie zostało ujawnione – i po nowej emisji ich liczba wzrośnie do 7 381 091 (umowy objęcia akcji zostaną zawarte z inwestorami do 5 czerwca 2023 r.) udział założycieli może spaść do 53,4%. Nadal więc, przy zwiększonym free float będą kontrolować firmę, i decydować o kierunkach jej rozwoju. W związku z emisją, główni akcjonariusze ML System, czyli Dawid Cycoń i Edyta Stanek zobowiązali się, że przez pół roku nie sprzedadzą akcji.
Pieniądze pozyskane z ekspresowej emisji serii F mają być przeznaczone na budowę fabryki fotowoltaicznych płyt elewacyjnych i fotowoltaicznych ceramicznych dachówek, na którą nakłady mają wynieść 120 mln zł. jej budowa miała zostać sfinansowana, oprócz pieniędzy pozyskanych z emisji, ze środków własnych, z planowanych grantów oraz z kredytów bankowych i instrumentów dłużnych, w tym umów leasingowych. Udzielone, w stosunku do pierwotnie planowanych wpływów na poziomie 70 mln zł dyskonto (-8,2% wobec ostatniego kursu), oznacza, że zarząd ML System musi znaleźć finansowanie na ok. 12 mln zł, co jak ocenili inwestorzy giełdowi, nie powinno być problemem.
Fabryka ma powstać w latach 2023-2024. Plan inwestycyjny zakłada osiągnięcie pełnych mocy produkcyjnych w szacowanej wielkości do 50 tys. m2 miesięcznie w drugiej połowie 2025 r. Zarząd ML System prognozuje, że dzięki rozszerzeniu portfolio o nowe produkty dodatkowej sprzedaży w kwocie nie mniejszej niż 200 mln zł rocznie, przy atrakcyjnym dwucyfrowym poziomie rentowności EBITDA. Na efekty inwestycji przyjdzie poczekać inwestorom dwa lata.
W 2022 r. Grupa ML miała 281,7 mln zł przychodów ze sprzedaży, o 49,2% więcej niż rok wcześniej. EBIDTA wyniosła 36,5 mln zł (+49,6%), a wynik netto: 0,2 mln zł (-88,2%)
W I kwartale 2023 r. skonsolidowane przychody ze sprzedaży ML System wyniosły 46,1 mln zł, wobec 54,9 mln zł rok wcześniej. Zysk EBITDA wzrósł rok do roku o 40% do 7,4 mln zł. Strata netto wyniosła 2,3 mln zł, wobec 2,8 mln zł straty przed rokiem co wynika głównie ze wzrostu kosztów finansowych.
