Grupa Orlen wyda 1 mld zł na gazową akwizycję na szelfie w Norwegii
Rekordowe wydatki na inwestycje w Grupie PGE
15 listopada 2023
Impact będzie dalej współpracował z Solarisem
21 listopada 2023
PGNiG Upstream Norway z Grupy Orlen przejmuje kontrolę nad kuwejcką firmą wydobywczą KUFPEC Norway, posiadającą udziały w pięciu złożach, na których Grupa Orlen prowadziła z nim wspólną eksploatację. W efekcie transakcji, wydobycie gazu ziemnego przez multienergetyczny koncern w Norwegii wzrośnie o jedną trzecią i przekroczy 4 mld m3 rocznie. Wartość transakcji po odliczeniu gotówki wyniesie 1 mld zł. Gaz trafi do Polski dzięki Baltic Pipe.
Multienergetyczny koncern ma ambicje, żeby zostać kluczowym graczem w sektorze wydobycia gazu w Europie Środkowej. Strategia Orlen 2030 przewiduje zwiększenie produkcji o ok. 50% do 12 mld m3 rocznie, głównie w Norwegii na co zaplanowano ok. 70 mld zł, czyli 8,3 mld zł średniorocznie.
Grupa Orlen zrobiła właśnie kolejny krok w realizacji strategicznych celów. PGNiG Upstream Norway, norweski operator tamtejszych złóż należący Grupy Orlen, w wyniku konkurencyjnej procedury akwizycyjnej, kupi KUFPEC Norway, spółkę zależną Kuwait Foreign Petroleum Exploration Company k.s.c.c. W wyniku przejęcia kontroli nad KUFPEC Norway zwiększy swoje udziały w pięciu eksploatowanych dotychczas wspólnie złożach na Norweskim Szelfie Kontynentalnym: Gina Krog (z 11,3% do 41,3%), Sleipner Vest (z 15% do 24,4%), Sleipner Ost (z 10% do 25%), Gungne (z 10% do 25%) i Utgard (z 17,4% do 23,6%), których operatorem jest Equinor.
Finalizacja transakcji planowana jest do końca 2023 r. i wymaga jeszcze stosownej akceptacji ze strony norweskiego ministerstwa ropy naftowej i gazu. Zakup 100% udziałów w KUFPEC Norway zostanie sfinansowany ze środków wypracowanych z działalności operacyjnej PGNiG Upstream Norway.
– „Dzięki przejęciu udziałów w KUFPEC Norway, wydobycie gazu przez Grupę Orlen w Norwegii wzrośnie o ponad 1 mld m3 rocznie. To zdecydowanie zwiększa nasze możliwości zaspokojenia zapotrzebowania rynku polskiego oraz całego regionu w oparciu o własne zasoby gazu. Ta transakcja nie tylko przybliża nas do realizacji celów strategicznych, ale zapewnia także szereg synergii, które wzmacniają nasz potencjał rozwojowy w Norwegii. Przejęliśmy kontrolę w złożach, na których już mamy bezpośrednie udziały, nabyte w wyniku poprzednich transakcji. Gwarantuje to płynną integrację nabytych aktywów, optymalizację kosztów operacyjnych oraz – poprzez skokowy wzrost skali działalności – dostęp do atrakcyjnego finansowania dalszych inwestycji” – mówi Daniel Obajtek, prezesOrlen.
PUN wchodzi w skład Grupy Orlen po przejęciu – poprzez połączenie – Polskiego Górnictwa Naftowego i Gazownictwa (PGNiG ) sfinalizowanym na początku listopada 2022 r. W maju br. Orlen zakończył uruchomiony pod koniec 2022 r. proces integracji swojej działalności w Norwegii, konsolidując aktywa wydobywcze PGNiG Upstream Norway i Lotos Exploration & Production Norge. Obie spółki znalazły się w Grupie Orlen w wyniku przejęcia przez koncern w 2022 r. PGNiG oraz Grupy Lotos (w sierpniu ub.r.).
Zakup KUFPEC Norway to już druga w tym roku transakcja zrealizowana przez multienergetycznego championa w Norwegii. W maju br. PUN kupiło 10% udziałów w złożach Sabina i Adriana na obszarze wydobywczym Skarv, których zasoby szacowane są na 38 do 88 mln boe.
Wcześniej, w okresie 2017-2022, PGNiG Upstream Norway zrealizował10 akwizycji, w tym przejął aktywa wydobywcze spółki INEOS E&P Norge, co pozwoliło zwiększyć produkcję gazu ziemnego z 0,5 mld m3 w 2017 r. do 3,1 mld m3 w 2022 r. W 2023 r. PUN zakłada wyprodukowanie ponad 3 mld m3 gazu. Przejęcie KUFPEC pozwoli jej na skokowy wzrost produkcji w przyszłym roku, do ponad 4 mld m3.
PGNiG Upstream Norway kupował dotychczas udziały w koncesjach. Teraz kupi KUFPEC Norway AS wraz z całym jej majątkiem. Wartość transakcji wynosi 445 mln USD (1,78 mld zł) na dzień 1 stycznia 2023 r. i obejmuje wartość przejmowanych złóż, wartość pozostałych aktywów KUFPEC Norway, w tym istotne saldo środków pieniężnych. PUN oczekuje, że po finalizacji transakcji i przejęciu kontroli, wartość środków pieniężnych w przejmowanej spółce przekroczy 200 mln USD (0,8 mld zł), co oznacza, że zapłaci za przejmowane aktywa ok. 1 mld zł. To pozwoli na bardzo szybki zwrot z inwestycji w półtora roku od rozliczenia transakcji.
W wyniku przejęcia KUFPEC Norway, w 2024 r. produkcja PGNiG Upstream Norway wzrośnie do ponad 100 tys. baryłek ekwiwalentu ropy naftowej (boe) dziennie. Dzięki temu PN awansuje również z 10. na 8. miejsce firm działających na Norweskim Szelfie Kontynentalnym pod względem rocznego wydobycia węglowodorów.
Akwizycja KUFPEC przełoży się na wzrost zasobów wydobywalnych pod kontrolą PGNiG Upstream Norway do prawie 400 mln boe. Ponad 80% przejmowanych zasobów stanowi gaz ziemny, co wpisuje się w strategię Orlen zakładającą maksymalizację produkcji gazu na potrzeby zaopatrzenia rynku polskiego i pozostałych krajów regionu. Wszystkie produkujące złoża, a w przyszłości także Eirin, mają połączenie z infrastrukturą pozwalającą tłoczyć wydobywany surowiec gazociągiem Baltic Pipe do Polski.
Oprócz pięciu eksploatowanych złóż, Grupa Orlen przejmie też kontrolę nad udziałami w gazowym złożu Eirin, które przewidziane jest do zagospodarowania z wykorzystaniem infrastruktury wydobywczej złoża Gina Krog. Umożliwi to szybkie uruchomienie dostaw gazu z Eirin, zapewniając jednocześnie atrakcyjną rentowność i niską emisję CO2 z produkcji, bo infrastruktura została w tym roku podłączona do lądowej sieci elektroenergetycznej w Norwegii, opartej na hydroenergetyce, co pozwala na ograniczenie do minimum emisji CO2 związanej z eksploatacją ropy i gazu.
PGNiG Upstream Norway realizuje intensywny program dalszego wzrostu wydobycia węglowodoró1). PUN wraz z partnerami koncesyjnymi, uzyskał w czerwcu br. zgody administracyjne na zagospodarowanie ośmiu złóż. Łączna wielkość ich zasobów przypadająca na PUN przekracza 100 mln boe. W październiku br. ruszyło wydobycie z pierwszych otworów produkcyjnych złoża Tommeliten Alpha, w którym PGNiG Upstream Norway posiada ponad 42% udziałów. W szczytowym okresie produkcji złoże zapewni co najmniej 0,5 mld m sześc. gazu rocznie.
Po przejęciu KUFPEC, Grupa Orlen będzie posiadała 94 koncesje na Norweskim Szelfie Kontynentalnym, co daje pod tym względem 5. miejsce na tym obszarze. Biorąc pod uwagę zasoby wydobywalne, które wyniosą ok. 400 mln boe, PUN będzie plasował się na 9. miejscu, z czego ok. 60 mld m3 to zasoby gazu ziemnego. Biorąc pod uwagę produkcję gazu ziemnego – ponad 4 mld m sześc. rocznie – firma znajdzie się na 7. pozycji wśród operatorów wydobywczych działających na szelfie.
