BGK poprzez Fundusz Trójmorza zainwestuje w dewelopera farm R.Power
Państwowa Agencja Atomistyki oceni bezpieczeństwo reaktorów AP1000
13 marca 2023
Solaris Bus & Coach sprzedał 443 bateryjnych i wodorowych autobusów
14 marca 2023
Urząd Ochrony Konkurencji i Konsumentów wyraził zgodę zakup akcji nowej emisji R.Power, jednego z liderów segmentu energetyki solarnej przez spółkę Funduszu Trójmorza, założonego przez Bank Gospodarstwa Krajowego. Fundusz zainwestuje w akcje dewelopera farm fotowoltaicznych i producenta zielonej energii 150 mln euro, z opcją zwiększenia puli do 250 mln euro.
Grupa R.Power jest deweloperem wielkoskalowych farm fotowoltaicznych i niezależnym producentem energii elektrycznej z takich instalacji zarówno w Polsce jak i na rynkach europejskich, w: Hiszpanii, Niemczech, Portugali, Rumunii i Włoszech, Holandii. Obecny portfel rozwijanych projektów ma ponad 8 GW mocy, co sprawia, że R.Power jest jednym z liderów segmentu energetyki solarnej nie tylko w Polsce, ale i w Europie.
Za poszczególne farmy odpowiadają spółki celowe (ok. 130). R.Power działa, w tym poprzez podmioty zależne w pełnym łańcuchu wartości – od rozwoju projektu (R.Power Development), poprzez jego generalne wykonawstwo/budowę (EPC, za co odpowiada zależna Nomad Electric), usługi serwisowe (O&M – Nomad Electric Services), i jako producent energii elektrycznej z takich instalacji OZE. Obecnie w portfelu posiada w pełni rozwinięte (ready-to-build) projekty farm o łącznie 790 MWp mocy, zainstalowanej, z czego 635 MWp jest w fazie budowy lub już produkuje zieloną energię ( w tym udział projektów zagranicznych wynosi ponad 20%).
Na koniec I półrocza 2022 r. (według raportu okresowego opublikowanego 28 września) Grupa R.Power miała 322,87 mln zł przychodów ze sprzedaży, o 552,4% (tj. o 273,4 mln zł) więcej w porównaniu do analogicznego okresu 2021 r. Skonsolidowany zysk netto wyniósł 4,18 mln zł, wobec -2,72 mln zł straty netto rok wcześniej. Kapitały własne spółki wynosiły 89 mln zł, w tym akcyjny 6,04 mln zł. W sumie wartość aktywów/pasywów miała wartość 866,1 mln zł.
Obecnie grupa R.Power finansuje swój rozwój z bieżących przychodów (m.in. ze sprzedaży wyprodukowanej energii elektrycznej, ale też alokacji, czyli sprzedaży aktywów), z pożyczek od akcjonariuszy, bankowych kredytów inwestycyjnych, ale przede wszystkim z pieniędzy pozyskanych z emisji zielonych obligacji, w ramach programu na łącznie 1 mld zł. W połowie 2022 zarząd w porozumieniu z akcjonariuszami (wśród nich jest m.in. członek zarządu Tomasz Sęk), zdecydował w ramach przeglądu opcji strategicznych, że wspófinansowanie dalszego rozwoju odbędzie także poprzez pozyskanie inwestora mniejszościowego, który miałby objąć akcje nowej emisji.
24 stycznia br. spółka informowała w komunikacie bieżącym, że zarząd R.Power rozmawia z trzema podmiotami, które zainteresowane były objęciem nowej emisji, spośród których wybrano jeden, z któremu przyznano wyłączność na prowadzenie dalszych rozmów. Musiały pójść sprawnie, bo już 10 lutego br. poinformowano, że pomiędzy R.Power S.A., jej akcjonariuszami oraz SICAV-RAIF, luksemburską spółką celową utworzoną przez fundusz Three Seas Initiative Investment Fund S.A. (3SIIF, czyli Fundusz Trójmorza, założony przez Bank Gospodarstwa Krajowego, polski bank inwestycyjny zawarto umowę inwestycyjną. 3SIIF jest funduszem inwestującym w projekty infrastrukturalne w trzech sektorach: energetycznym, transportowym i infrastruktury cyfrowej.
Uzgodniono, że 3SIIF poprzez spółkę celową zainwestuje 150 mln euro, obejmując mniejszościowy pakiet akcji R.Power. W wyniku transakcji dotychczasowi akcjonariusze zachowają pakiet większościowy i będą nadal kierować spółką, a fundusz zachowa opcję dalszego zwiększenia inwestycji do łącznie 250 mln euro.
Warunkiem zawieszającym transakcję miało być uzyskanie zgody Tomasz Chróstnego, prezesa Urzędu Ochrony Konkurencji i Konsumentów na koncentrację, polegającej na przejęciu wspólnej kontroli przez Fundusz Trójmorza. Wniosek trafił do UOKiK 24 stycznia br. Dzisiaj R.Power poinformował, że UOKiK dał zielone światło dla sfinalizowania transakcji.
Na koniec czerwca ub.r., według danych z ostatniego raportu kwartalnego spółka miała pięciu akcjonariuszy: L77 Capital Ltd. (38,34%), Tomasz Sęk (24,11%), TS Capital Fund Ltd. (14,23%), Galamares Investments Jakub Charaszkiewicz sp. k. (12,24%), Alternatywna Spółka Inwestycyjna Colares Investments sp. z o.o. (11,08%). Kapitał akcyjny R.Power składał się z 120,72 mln akcji, o wartości 0,05 zł każda.
Nie podano liczby akcji, którą obejmie SICAV-RAIF. Jeśli jednak, spółka ma być po emisji mniejszościowym akcjonariuszem, to może mieć maksymalnie ok. 90 mln akcji (o wartości nominalnej 4,5 mln zł, reszta zasili kapitały własne). R.Power, dzięki dokapitalizowaniu pozyska niemal całą kwotę – 149 mln euro – na rozwój (wynika to z różnicy pomiędzy ceną emisyjną a nominalną akcji), ew. poprawę bilansu, poprzez spłatę części zobowiązań.
Środki z objęcia nowych akcji zostaną przeznaczone w głównej mierze na realizację kolejnych faz rozwoju Grupy R.Power w Polsce oraz na rynkach europejskich takich jak Hiszpania, Niemcy, Portugalia, Rumunia i Włochyi.
Strategia R.Power na lata 2021-2025 zakłada kontynuację dynamicznego wzrostu skali działalności, głównie w obszarze produkcji energii elektrycznej z OZE, poprzez zwiększenie portfela własnych elektrowni solarnych.
